REINFORCED URN PROCESSES FOR MODELING CREDIT DEFAULT DISTRIBUTIONS

Secchi, Piercesare ; Amerio, Emanuele ; et al.

In: International Journal of Theoretical and Applied Finance, 2004-06-01, S. 407-423

Online unknown

Zugriff:

Based on a Reinforced Urn Process introduced by Muliere et al. [11], we propose a stochastic model for the probability of credit default for debt issuers belonging to the same Moody's rated class. The model predicts how a default probability belonging to a given term structure evolves in time as information about credit defaults of debt issuers with the same Moody's rating becomes available. Connections between implied credit default probabilities and credit spreads will be exploited.

Titel:	REINFORCED URN PROCESSES FOR MODELING CREDIT DEFAULT DISTRIBUTIONS
Autor/in / Beteiligte Person:	Secchi, Piercesare ; Amerio, Emanuele ; Muliere, Pietro
Link:	View record in OpenAIRE (Volltext) https://doi.org/10.1142/s0219024904002505
Zeitschrift:	International Journal of Theoretical and Applied Finance, 2004-06-01, S. 407-423
Veröffentlichung:	World Scientific Pub Co Pte Lt, 2004
Medientyp:	unknown
ISSN:	1793-6322 (print) ; 0219-0249 (print)
DOI:	10.1142/s0219024904002505
Schlagwort:	Credit default swap Actuarial science Stochastic modelling media_common.quotation_subject Term (time) Dirichlet process iTraxx Issuer Debt Economics Default General Economics, Econometrics and Finance Finance media_common
Sonstiges:	Nachgewiesen in: OpenAIRE

Klicken Sie ein Format an und speichern Sie dann die Daten oder geben Sie eine Empfänger-Adresse ein und lassen Sie sich per Email zusenden.

BibTeX Citavi, JabRef, u.a.
(Literaturverwaltung)

PDF kein Volltext!
(Merkzettel, Notizen)

RIS Endnote, Citavi u.a.
(Literaturverwaltung)

MODS
(XML zur Weiterverarbeitung)

oder

Wählen Sie das für Sie passende Zitationsformat und kopieren Sie es dann in die Zwischenablage, lassen es sich per Mail zusenden oder speichern es als PDF-Datei.

Gewünschter Zitations-Stil:

oder

Bitte prüfen Sie, ob die Zitation formal korrekt ist, bevor Sie sie in einer Arbeit verwenden. Benutzen Sie gegebenenfalls den "Exportieren"-Dialog, wenn Sie ein Literaturverwaltungsprogramm verwenden und die Zitat-Angaben selbst formatieren wollen.