O papel da supervisão bancária nas divulgações de risco de crédito e provisões para perdas com empréstimos

Purpose – The aim of this paper is to analyse the effect of the level of supervisory power on the level of disclosure of loan loss provisions and on the use of this item for income smoothing purposes. Design/methodology/approach – Our sample includes 60 European banks from 15 countries, covering the period between 2012 and 2015. We use an index based on the measure of supervisory power and we estimate three regression models in order to investigate the role of banking supervision in credit risk disclosure and in the use of loan loss provisions for income smoothing purposes. Findings – The results show that banks from countries with a higher level of supervisory power disclose more information about loan loss provisions. However, banks from countries with a higher level of supervisory power only disclose more information regarding Pillar 3 and not IFRS 7. Additionally, we conclude that managerial discretion is lower in banks domiciled in countries with high enforcement. Originality/value – This study is useful for bank supervisors as it raises awareness about their influence on the disclosure of impairment losses on financial assets, and for users of financial statements as insights are provided about the relationship between supervisory power and income smoothing. Objetivo – O objetivo do presente artigo é analisar o efeito do nível de poder desupervisão sobre o nível de divulgação das provisões para perdas com empréstimose sobre o uso deste elemento para fins de suavização de receita.Metodologia – Nossa amostra inclui 60 bancos europeus de 15 países, para operíodo entre 2012 e 2015. Utilizamos um índice baseado na mensuração dopoder de supervisão e estimamos três modelos de regressão a fim de investigar opapel da supervisão bancária na divulgação do risco de crédito e uso das provisõespara perdas com empréstimos para fins de suavização de receita.Resultados – Os resultados mostram que os bancos de países com maior nívelde poder de supervisão divulgam mais informações sobre provisões para perdascom empréstimos. Os resultados, no entanto, mostram que os bancos de paísescom maior nível de poder de supervisão apenas divulgam mais informações sobreo Pilar 3 e não de acordo com a IFRS 7. Além disso, concluímos que a discriçãogerencial é menor em bancos domiciliados em países em que a aplicação contecom níveis altos.Contribuições – Este estudo é útil para os supervisores bancários, pois aumentaa conscientização sobre sua influência na divulgação de perdas por redução aovalor recuperável em ativos financeiros, e para os usuários das demonstraçõesfinanceiras, pois são fornecidas informações sobre a relação entre poder desupervisão e suavização de receita. Objetivo – O objetivo do presente artigo é analisar o efeito do nível de poder desupervisão sobre o nível de divulgação das provisões para perdas com empréstimose sobre o uso deste elemento para fins de suavização de receita.Metodologia – Nossa amostra inclui 60 bancos europeus de 15 países, para operíodo entre 2012 e 2015. Utilizamos um índice baseado na mensuração dopoder de supervisão e estimamos três modelos de regressão a fim de investigar opapel da supervisão bancária na divulgação do risco de crédito e uso das provisõespara perdas com empréstimos para fins de suavização de receita.Resultados – Os resultados mostram que os bancos de países com maior nívelde poder de supervisão divulgam mais informações sobre provisões para perdascom empréstimos. Os resultados, no entanto, mostram que os bancos de paísescom maior nível de poder de supervisão apenas divulgam mais informações sobreo Pilar 3 e não de acordo com a IFRS 7. Além disso, concluímos que a discriçãogerencial é menor em bancos domiciliados em países em que a aplicação contecom níveis altos.Contribuições – Este estudo é útil para os supervisores bancários, pois aumentaa conscientização sobre sua influência na divulgação de perdas por redução aovalor recuperável em ativos financeiros, e para os usuários das demonstraçõesfinanceiras, pois são fornecidas informações sobre a relação entre poder desupervisão e suavização de receita.