APLIKACE ARMA A GARCH MODELŮ NA ČASOVÉ ŘADĚ AKCIÍ KOMERČNÍ BANKY
In: ACC Journal, Jg. 2020 (2020), Heft 2, S. 41-53
Online
academicJournal
Zugriff:
Jedním z hlavních cílů subjektů na trhu cenných papírů je ve správný okamžik akcie levně nakoupit (nakoupit podhodnocené akcie) a rovněž ve správný okamžik akcie draze prodat (prodat nadhodnocené akcie). Pro podhodnocené akcie je typické, že se v určitém okamžiku, vzhledem ke svým fundamentálním charakteristikám, obchodují za nízký kurz. Do budoucna lze u podhodnocených akcií předpokládat růst jejich ceny, což může investorovi, který nakoupil při nízkém kurzu, přinést kapitálový zisk. Podhodnocené akcie jsou tedy doporučovány k nákupu. Důležitým předpokladem je tedy přesné načasování nákupních a prodejních signálů. Problém však je, že nikdo přesně neví, kdy nastane ten správný okamžik, protože tržní cena akcií je ovlivněna mnoha faktory, které mají dopad na kolísání tržních hodnot akcií. Z tohoto důvodu se modelování volatility dostává do popředí zájmu mnoha finančních analytiků a investorů.
Titel: |
APLIKACE ARMA A GARCH MODELŮ NA ČASOVÉ ŘADĚ AKCIÍ KOMERČNÍ BANKY
|
---|---|
Autor/in / Beteiligte Person: | Markéta, Sedláková |
Link: | |
Zeitschrift: | ACC Journal, Jg. 2020 (2020), Heft 2, S. 41-53 |
Veröffentlichung: | Technical University of Liberec, 2020 |
Medientyp: | academicJournal |
ISSN: | 1803-9782 (print) ; 2571-0613 (print) |
DOI: | 10.15240/tul/004/2020-2-004 |
Schlagwort: |
|
Sonstiges: |
|