Charging Towards Savings : How Utility Tariffs and Consumtion Profiles Impact the Profitability of BTM Battery Storage Systems

Battery Storage Systems (BESS) installed Behind the Meter (BTM) can provide demand management services, reducing electricity costs and enhancing overall electricity system stability. BTM BESS can also imporve self-consumption obtained with distributed generation assets like solar photovoltaics. This study examines the influence on value creation from consumption patterns and utility tariffs. Using Swedish and UK tariffs and a set of consumption profiles, the study determines the optimal BESS configuration and conducts simulations to assess profability through Net Present Value. Comparative analysis reveals the impact of utility tariffs and consumption profiles on profitablility. Projected BESS cost levels for 2030 and 2050 are used to evaluate expected future profitability. The findings indicate that utility tariff has a stronger influence on BTM BESS profitability than consumption profile. Energy arbitrage creates most of the value, depending more on tariff structure than consumption pattern. However, with higher demand charges, the consumtion profile becomes more important as the relative value of peak shaving increases. Two sensitivity analyses have been performed. The first shows that NPVs are affected by decreased electricity price variability, emphasising the need for accurate long-term price forcasts. The second shows that existing electricity consumption forecasting techniques prove sufficient for effective peak shaving. In conclusion, this research inderscores the significance of utility tariffs and consumption profiles in determining BTM BESS profitability. Energy arbitrage dominates value creation, while peak shaving gains importance with higher demand charges. Accurate long-term price forecasts are crucial for assessing BTM BESS profitability, and existing consumption forecasting techniques are suitable for peak shaving.

Batterilagring installerad bakom elmätaren kan optimera en fastighets elkonsumtion för att reducera elkostnader samt förbättra stabiliteten i elsystemet som helhet. Den här studien undersöker faktorer som påverkar värdeskapande genom energiarbitrage och peak shaving, inklusive konsumtionsprofiler och eltariffer. Studien undersöker även om det går att uppnål önsamhet under nuvarande och framtida prisnivåer för batterilagring. Studien utgår ifrån svenska och brittiska eltariffer samt fem konsumtionsprofiler, och fastställer den mest optimala konfigurationen av batterilagring genom optimering. Därefter jämförs lönsamheten genom nettonuvärde-analys för att dra slutsatser om hur eltariff och konsumtionsprofil påverkar lönsamhet. Studien visar att lönsamhet för batterilagring bakom mätaren beror mer på eltariff än konsumtionsprofil. Detta eftersom mest värde skapas genom energiarbitrage som är mindre beroende av konsumtionsprofil men direkt beroende av variationer i elpriset. Med högre effektavgifter ökar lönsamhetens beroende av konsumtionsprofilen då det relativa värdet av peak shaving höjs. En känslighetsanalys visar på en stark korrelation mellan värdet av energiarbitrage och variationer i elpriset, vilket visar vikten av långsiktiga prognoser av elprisets volatilitet. Befintliga tekniker för prognostisering av elkonsumtion har tillräcklig noggrannhet för effektivpeak shaving. Sammanfattningsvis visar studien hur eltariff och konsumtionsprofil påverkar lönsamheten för batterilagring installerad bakom elmätaren. Majoriteten av värdet skapas genom energiarbitrage för svenska och brittiska tariffer. Med högre effektavgifter ökar betydelsen av peak shaving. Dessutom betonar studien vikten av långsiktiga prognoser av elprisvolatilitet vid utvärderingen av lönsamheten för investeringar i batterilagring bakom mätaren.